리츠가 실물 부동산 투자보다 나은 6가지 이유

책 '2020 리츠가 온다-부동산으로 꾸준히 고수익을 내는 새로운 방법. 이광수, 윤정한 지음'에 나오는 리츠가 실물 부동산 투자보다 나은 6가지 이유에 대해 기록해 놓으려 한다.  

 

 

 리츠와 주식의 투자 방식은 동일하지만 그 둘은 본질적으로 다르다는 사실을 잊지 말아야 한다. 리츠는 부동산에 투자하는 것이다.

현재 주자자 자산의 70%가 부동산, 30%는 주식에 투자되어 있다고 가정할 때, 리츠 투자를 확대하기 위해서 주식을 매도하는 것은 올바른 투자 포트폴리오 구성이 아니라고 말한다. 실물 부동산에 투자되어 있는 70%를 쪼개어 리츠에 투자하는 것이 현명한 방법이라고 한다.

리츠는 주식 투자가 아니라 부동산 투자이기 때문이다. 이러한 점에서 리츠가 가진 부동산 투자로서의 장점 6가지를 살펴본다.

 

전문가들이 대신 운용해준다.

실물 부동산을 인수하거나 운영할 때 쉽지 않은 이들이 많이 발생한다. 본인이 직접 운영하거나 능력 있는 누군가의 도움을 얻어야 한다. 결코 쉬운 일이 아니다. 그러나 리츠는 부동산에 투자하면서 큰 노력을 더하지 않아도 훌륭한 성과를 거둘 수 있다. 최근 한국에 상장되어 있는 공모리츠 운용 전문인력들을 살펴보면 대부분 부동산 투자 전문가들이다. 물론 전문가들이 항상 좋은 투자성과를 내는 것은 아니지만, 분명히 위험을 인지하고 안정적으로 부동산을 운영할 수 있는 능력이 있다.

 

쉽고 편하다.

리츠에 투자하면 부동산에 대한 일정 지분을 보유하게 된다. 이 경우 가장 큰 장점은 부동산이 이미 안정적으로 운영 중이라는 사실이다. 손쉽게 부동산을 소유하고, 운영하는 데 따른 보상을 나누어 가질 수 있다. 리츠를 통해 자신이 선택한 부동산을 원하는 기간 동안 부분적으로 소유할 수 있다. 또한 리츠는 유동성이 풍부하기 때문에 돈이 필요한 때나 수일이 발생했을 때 언제든지 지분을 매도할 수 있다. 시장 상황에 따라 사고 싶을 때는 비싸게 살 수밖에 없고 심지어 팔고 싶을 때는 팔기조차 힘든 실물 부동산 투자와 다른 장점을 보유하고 있다.

 

최적의 가격으로 매매할 수 있다.

부동산을 매매할 때 적절한 투자 대상이나 매도자를 찾기가 쉽지 않다. 또한 적정한 가격을 산정하기 어려운 경우가 대부분이다. 모든 투자에서 중요한 것 출구전략보다 진입 전략이다. 이러한 관점에서 리츠는 부동산을 투자하는 데 가장 적절한 방법이 될 수 있다. 매도자보다 매수자 입장에서 매입이 가능하기 때문이다. 

 

소액투자가 가능하다.

부동산을 매입하기 위해서는 작은 집이나 소규모 빌딩이라고 해도 상당한 자금이 필요하다. 리트 투자에서는 어떤 종유의 부동산이라 할지라도, 그것이 크거나 작거나 위치가 어디이거나 상관없이 이금 당장 투자할 수 있다. 아주 적은 자본으로도 시작할 수 있고 매달 또는 매년 조금씩 자본을 투자해서 부동산을 매입할 수 있다. 소액 투자를 다양하게 할 수 있다는 점은 그만큼 불확실성과 리스크가 적다는 의미로도 해석할 수 있다.

 

매몰비용이 적다.

서울에서 아파트 가격의 중간값은 9억 원에 달한다 문제는 가격이 아니라 비용이다. 취득세, 중개수수료 등을 감안하면 부동산을 매입하는 데 들어가는 매몰 비용이 훨씬 커진다. 보유하는 데 들어가는 세금도 있다. 리츠를 통해 부동산을 매입하면 주식처럼 낮은 비용으로 투자가 가증하다. 자산규모가 크더라도 적은 수수료로 다수의 거래를 할 수 있다. 시간이 지나 부동산 가치가 상승하면 거래와 보유 관련 비용 비중은 오히려 낮아진다. 평가금액이 커질수록 보유세를 더 많이 내야 하는 실물 부동산과 다르다. 거래비용과 보유하는 데 들어가는 세금이 낮다는 건 리츠의 매우 큰 장점이다.

 

국내외 다양한 부동산 투자가 가능하다.

리츠를 통하면 국내외 어떤 부동산이든 손쉽게 지분을 보유하고 투자할 수 있다. 당연히 소액 투자도 가능하며 우량한 부동산을 편하게 매입할 수 있다. 다양한 부동산에도 투자할 수 있는 장점을 가지고 있다. 이국 상장리츠를 보면 전통적인 거주나 오리스 부동산뿐 아니라 최근 들어 투자수익률이 매우 놓은 무류 부동산, 데이터센터에도 투자할 수 있다. 심지어 병원, 기숙사, 교도소에도 투자가 가능하다. 개인이 실물로 투자한다고 하면 실제로 물류나 데이터 센터에 투자할 수 있는 방법이 거의 없다. 그러나 리츠를 통해서는 언제든지 다양한 부동산에 분산 투자할 수 있다.

 

 

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리츠가 온다(2020):부동산으로 꾸준히 고수익을 내는 새로운 방법

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